Türkiye'nin başkentinde faaliyet gösteren borsada yaşanan volatilite, uluslararası yatırımcıların dikkatini çekerken Hazine ve Maliye Bakanlığı'ndan gelen açıklamalar piyasa dinamiklerinin merkezine oturdu.
İngiltere merkezli Financial Times (FT), yatırım fonlarından yaklaşık 1 milyar dolara varan çıkış yaşandığını aktarırken, piyasalardaki sarsıntının Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek'in ekonomi programıyla Türkiye'nin uluslararası ekonomik güvenilirliğini yeniden tesis etmeye çalıştığı bir döneme denk geldiğine dikkati çekti.
Gazete, “Yatırımcıların 1 milyar dolar çektiği ‘fon hücumu’nda Türk hisseleri geriledi” başlıklı haberinde, BIST 100 endeksinin çarşamba günü yüzde 5'in üzerinde değer kaybettiğini, bunun salı günkü yüzde 2'yi aşan düşüşün ardından geldiğini yazdı. Satış dalgasının Pusula Portföy'ün bazı para piyasası ve yatırım fonlarında yatırımcıların iade taleplerini karşılayamadığını açıklamasının ardından başladığını ancak analistlere göre sorunun bundan daha geniş olduğunu belirtti.
Uzmanlar süreci fon hücumu olarak nitelendirdi
FT'ye göre son iki yılda bazı yerel fonlar, bağlı şirketler üzerinden ilişkili oldukları ve halka açıklık oranları düşük şirketlerin hisselerini satın aldı. Yoğun alımların söz konusu hisselerin fiyatlarını ve bunlara yatırım yapan fonların net varlık değerlerini yükselttiği, yüksek getirilerin daha fazla yatırımcı çekerek aynı veya ilişkili hisselere yeni para girişini sağladığı belirtildi.
East Capital portföy danışmanı Emre Akçakmak, FT'ye yaptığı değerlendirmede yaşananları şöyle tanımladı:
“Şu anda gördüğümüz, likidite endişeleri nedeniyle yatırımcıların fonlardan çıkış yaptığı, fiilen bir ‘fon hücumu’.”
RBC BlueBay Asset Management Kıdemli Ülke Stratejisti Timothy Ash ise FT'ye, “Bu belki de Şimşek'in şimdiye kadarki en büyük sınavı” değerlendirmesinde bulundu.
Düzenleyici kurumlardan suç duyurusu ve işlem yasakları geldi
Berlin merkezli IntelliNews ise “Likidite krizi, Yunanistan'a tekne ve yangın satışı: Pusula Holding'in düşüşü Türkiye piyasalarını nasıl sarstı?” başlıklı analizinde konuyu ele aldı. Haberde, Pusula Portföy Başkanı Muhammed Yariz hakkında yakalama kararı çıkarıldığı sırada Marmaris'ten özel tekneyle Yunanistan'a kaçtığı yönünde iddialara gönderme yapıldı.
IntelliNews, Pusula Holding ve iştiraklerinin daha önce Tera Group'a satılması için anlaşmaya varıldığını ancak Tera'nın devrin henüz hukuki ve operasyonel olarak tamamlanmadığını ve Rekabet Kurumu, SPK ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) onaylarına tabi olduğunu aktardı. Tera'nın, Pusula Portföy'deki mevcut fon yükümlülüklerinden hukuki olarak sorumlu olmadığı özellikle vurgulandı.
Reuters ise “Türkiye'de düzenleyici kurum, hisse manipülasyonu nedeniyle suç duyurularında bulundu ve işlem yasakları getirdi” başlıklı haberinde, Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) Katılımevim, Gündoğdu Gıda ve Destek Finans Faktoring hisselerindeki işlemlerle bağlantılı olarak 38 kişi hakkında suç duyurusunda bulunduğunu ve söz konusu kişilere Borsa İstanbul'da iki yıl işlem yasağı getirdiğini aktardı.
Katılımevim ile aynı grupta bulunan Pusula Portföy'e de iki yıllık işlem yasağı getirildiği ve şirket yöneticilerinin savcılığa sevk edilenler arasında bulunduğu bildirildi. Haber, son dönemdeki sert kayıplara rağmen SPK'nın incelemesine konu üç şirketin hisselerinin yılbaşından bu yana halen önemli ölçüde yükselmiş olduğuna dikkati çekti. Katılımevim hisselerinin son iki haftada yaklaşık yüzde 59 gerilemesine rağmen yılbaşından bu yana yüzde 300'ün üzerinde; Gündoğdu Gıda'nın temmuz sonundaki zirvesinden yüzde 75'in üzerinde düşmesine rağmen yüzde 140'ın üzerinde; Destek Finans Faktoring'in ise temmuz başındaki zirvesinden yüzde 37 gerilemesine rağmen yılbaşından bu yana yüzde 300'ün üzerinde değer kazandığı kaydedildi.
